PER : Quelle sortie choisir entre rente ou capital ?
Le plan d’épargne retraite (PER) permet de se constituer une épargne pendant sa vie active, pour compléter ses revenus à la retraite. A l’échéance, vous avez trois options pour en bénéficier : opter pour une rente viagère, récupérer votre capital ou mixer les deux. Voici les éléments à considérer pour choisir la solution la plus adaptée à votre situation.
Modifié le 17 avril 2026
Sommaire de l'article :
- PER : Les avantages de la sortie en capital
- PER : Les avantages de la sortie en rente viagère
- Les différents types de rente viagère
- Sortie PER : mixer rente et capital pour plus de flexibilité
- Tableau comparatif : les trois modes de sortie PER
- Rente ou capital pour sa sortie PER : 4 questions pour vous aider à choisir
- Les atouts du PERin Alptis
- Questions fréquentes sur le plan d’épargne retraite individuel
PER : Les avantages de la sortie en capital
La sortie en capital vous permet de récupérer tout ou partie de votre épargne en une fois. Ce choix vous offre une grande liberté d’utilisation et vous permet de réaliser des achats conséquents comme un achat immobilier ou un voyage. Le capital non consommé à votre décès pourra ensuite être transmis à vos héritiers dans le cadre de la succession.
Cependant, ce choix nécessite une bonne gestion financière car une fois la somme dépensée, vous n’aurez pas d’autres revenus issus de votre PER pour compléter votre retraite.
D’un point de vue fiscal :
- Les versements volontaires défiscalisés sont soumis à l’impôt sur le revenu au barème progressif.
- Les gains (intérêts, plus-values) sont soumis au prélèvement forfaitaire unique de 31,4% (12,8% d’impôt + 18,6% de prélèvements sociaux). Le prélèvement forfaitaire non libératoire de 12,8 % est acquitté au titre de l’impôt sur le revenu au moment du versement des intérêts.
Bon à savoir : Vous pouvez demander à être dispensé du prélèvement forfaitaire si votre revenu fiscal de référence de l’avant-dernière année est inférieur à 25 000 € (50 000 € pour un couple).
Exemple chiffré : pour un PER de 50 000 € à 62 ans ; dont 30 000 € de versements défiscalisés et 20 000 € de gains :
- Les 30 000 € de versements défiscalisés sont soumis à l’impôt sur le revenu au taux moyen de 10 %, soit 3 000 € d’impôt.
- Les 20 000 € de gains sont taxés à 31,4 %, soit 6 280 €.
Au total, la fiscalité s’élève à 9 280 €, ce qui vous laisse un capital net de 40 720 €.
PER : Les avantages de la sortie en rente viagère
La sortie en rente viagère consiste à transformer votre épargne en revenus réguliers versés à vie. Le montant est calculé en fonction de votre âge et de l’espérance de vie.
Ce choix permet de sécuriser un complément de revenus stable jusqu’au décès avec une gestion simplifiée pour vos besoins quotidiens.
En revanche, en cas de décès, le capital restant n’est pas récupérable. La transmission aux héritiers est ainsi limitée, sauf si vous choisissez une option comme la rente réversible au profit de votre conjoint ou une rente avec un nombre d’annuités garanties. Attention cependant, tous les contrats PER ne proposent pas ces options. Pensez à comparer les contrats sur ce point pour choisir le contrat qui vous laissera le plus de souplesse le moment venu.
La fiscalité de la rente dépend du traitement fiscal choisi à l’entrée, c’est-à-dire si vos versements ont été déduits ou non.
En cas de versements défiscalisés
La rente est imposée comme une pension de retraite et s’ajoute à vos revenus imposables. Un abattement automatique de 10 % est appliqué, dans la limite d’un plafond annuel par foyer fiscal.
Des prélèvements sociaux s’appliquent également, mais uniquement sur une fraction de la rente, déterminée selon votre âge lors du premier versement :
- 70 % si vous avez moins de 50 ans
- 50 % entre 50 et 59 ans
- 40 % entre 60 et 69 ans
- 30 % au-delà de 69 ans
En cas de versements non défiscalisés
La rente relève du régime des rentes viagères à titre onéreux. Dans ce cas, seule une fraction de la rente est imposable à l’impôt sur le revenu, en fonction de votre âge au moment du premier versement :
- 70 % si vous avez moins de 50 ans
- 50 % entre 50 et 59 ans
- 40 % entre 60 et 69 ans
- 30 % au-delà de 69 ans
Cette même fraction est également soumise aux prélèvements sociaux.
Les différents types de rente viagère
Il existe plusieurs options de rente selon le PER souscrit :
- Rente non réversible : C’est la rente classique. Elle est versée uniquement à l’assuré jusqu’à son décès et s’arrête ensuite.
- Rente réversible au conjoint : en cas de décès du souscripteur, la rente continue d’être versée au conjoint selon un pourcentage défini au contrat.
- Rente avec annuités garanties : l’assureur s’engage à verser la rente pendant une durée minimale (10, 15 ou 20 ans selon les contrats). Si l’assuré décède durant cette période, les versements se poursuivent au profit des bénéficiaires jusqu’au terme prévu.
- Rente par paliers : vous pouvez choisir une rente plus faible au moment du départ à la retraite puis plus élevée quelques années plus tard pour anticiper certaines dépenses. À l’inverse, vous pouvez privilégier des revenus plus importants au début de la retraite pour financer des projets (voyages, loisirs), puis réduire le montant par la suite.
Ces différentes options ne sont pas systématiquement proposées dans tous les PER. Il est important de bien comparer les contrats sur ces points afin de choisir une solution réellement adaptée à votre situation.
Bon à savoir : Le PERin proposé par Alptis vous propose toutes ces options de rente pour vous garantir la plus grande liberté de choix au moment de votre départ en retraite
Sortie PER : mixer rente et capital pour plus de flexibilité
Il est possible d’opter pour une solution intermédiaire en combinant une sortie en capital et en rente. Cette approche permet de sécuriser une partie de vos revenus tout en conservant un capital disponible pour financer vos projets.
Exemple :
- 70% de rente pour couvrir les dépenses courantes + 30% de capital pour un projet ponctuel
Cette répartition peut évoluer dans le temps, avec la possibilité de convertir progressivement le capital restant en rente selon vos besoins. Elle permet aussi d’optimiser la fiscalité en répartissant les sorties.
Tableau comparatif : les trois modes de sortie PER
| Critères | Rente viagère | Capital | Combinaison rente + capital |
|---|---|---|---|
| Disponibilité de l’épargne | Aucune. L’épargne est convertie en revenus à vie | Totale. L’épargne est disponible immédiatement | On bénéficie d’un capital versé immédiatement + d’une rente versée à vie |
| Fiscalité à la sortie | Si versements défiscalisés: imposée comme une pension de retraite avec un abattement de 10% + prélèvement sociaux avec un % selon votre âge au premier versement Si versement non défiscalisés : une fraction de la rente est imposée à l’IR avec un % selon votre âge au premier versement | Versements volontaires défiscalisés : soumis à l’impôt sur le revenu au barème progressif. Intérêts / Gains : soumis au PFU de 31,4% (12,8% IR + 18,6% sociaux) | Les fiscalités correspondantes s’appliquent |
| Transmission aux héritiers | En l’absence de rente réversible, la rente n’est pas transmissible(sauf option rente réversible ou rente à annuités garanties) | Possible si le capital n’a pas été consommé | Le capital restant peut être transmis, pas la rente (sauf option rente réversible ou rente à annuités garanties) |
| Risques | Perte du capital en cas de décès prématuré | Épuisement du capital si l’espérance de vie est élevée | Les deux risques sont limités par le panachage |
Rente ou capital pour sa sortie PER : 4 questions pour vous aider à choisir
- Quel est mon objectif prioritaire à la retraite ?
Si vous souhaitez sécuriser un revenu régulier à vie, la rente est la solution la plus adaptée.
Si vous préférez disposer librement de votre épargne pour financer des projets, la sortie en capital sera plus pertinente.
- Ai-je suffisamment d’autres ressources pour compléter ma pension de retraite?
Si vous disposez déjà de revenus complémentaires (pensions de retraite, revenus fonciers, assurance-vie…), vous pouvez envisager une sortie en capital plus sereinement. Dans le cas contraire, la rente permet de sécuriser votre niveau de vie.
- Est-ce important pour moi de transmettre un capital à mes proches ?
Si la transmission est une priorité, la sortie en capital est à privilégier, ou un contrat permettant une rente réversible au conjoint ou avec un nombre d’annuités garanties.
- Suis-je à l’aise avec le fait de perdre la main sur mon épargne en cas de rente ?
Si vous acceptez de convertir définitivement votre capital en revenus, la rente est adaptée.
Si vous souhaitez garder le contrôle sur votre épargne, la sortie en capital sera plus appropriée.
Les atouts du PERin Alptis
Le PERin proposé par Alptis, intègre des modalités supplémentaires pour s’adapter à chaque situation. Il s’agit d’une solution d’épargne retraite souple et performante, qui combine des avantages fiscaux, une grande liberté de gestion et un accompagnement personnalisé tout au long de votre parcours.
Pour préparer efficacement votre retraite et définir la stratégie la plus adaptée à vos objectifs, vous pouvez contacter un conseiller Alptis afin de bénéficier d’un accompagnement sur mesure.
Préparer sa retraite
Que vous soyez salarié, indépendant ou sans activité professionnelle, il est crucial de mettre en place une stratégie d’épargne adaptée afin de compléter vos revenus une fois à la retraite. Découvrez notre offre PERin.
- Accessible dès 50 € par mois,
- Flexibilité à la sortie,
- Avantages fiscaux
Questions fréquentes sur le plan d’épargne retraite individuel
Le capital non consommé au moment du décès intègre la succession et peut être transmis à vos héritiers. Si vous avez opté pour une rente viagère, celle-ci n’est en principe pas transmissible, sauf en cas de rente réversible, qui permet de verser une partie des revenus à votre conjoint. Il est également possible de désigner un bénéficiaire pour le capital restant
A la retraite, vous bénéficierez des pensions issues des régimes obligatoires (CNAV, MSA, AGIRC-ARRCO…), des éventuelles pensions de réversion en cas de décès du conjoint, ainsi que vos revenus complémentaires comme les loyers (immobilier, SCPI…), l’assurance-vie, un PER d’entreprise ou encore vos placements financiers.
- Identifiez vos dépenses récurrentes (logement, alimentation, assurances…).
- Ajoutez un budget dédié aux loisirs et aux imprévus selon votre mode de vie.
- Anticipez l’évolution de vos dépenses dans le temps, notamment celles liées à la santé ou à une éventuelle perte d’autonomie.
L’assurance vie est une solution flexible, qui permet de retirer son épargne à tout moment, mais avec une fiscalité moins avantageuse dans une logique de retraite. Le PERin, quant à lui, est bloqué jusqu’au départ à la retraite (hors cas de déblocage anticipé), mais offre une fiscalité attractive à l’entrée et un cadre structuré pour se constituer un complément de revenus.
Source : PER – quelle sortie choisir entre rente ou capital ?
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