Qu’est-ce que le PERO ?

Le plan épargne retraite obligatoire (PERO) est un contrat proposé aux salariés afin de les accompagner dans la constitution d’une épargne pour mieux anticiper la retraite. Votre employeur vous propose un PERO ? Découvrez le fonctionnement de ce plan épargne retraite.

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Modifié le 09 septembre 2025

Qu’est-ce que le PERO 

Le PERO en quelques mots

Ce plan épargne retraite obligatoire est un PER succédant aux contrats articles 831. Collectif, il est souscrit par l’entreprise. Il peut être proposé à tous les salariés ou uniquement à une catégorie de salariés. Lorsque l’entreprise vous propose ce PER, vous êtes dans l’obligation d’y souscrire. Il se distingue du PERin (PER individuel), souscrit librement par tous les Français.

Bon à savoir : Le principe de critère objectif

Si votre employeur propose le PERO à une catégorie de salariés, il doit le faire en toute objectivité. Par exemple, il peut décider de le proposer uniquement aux salariés cadres.

Ce contrat est mis en place par décision du chef d’entreprise, par un accord collectif ou par ratification d’un accord par la majorité des salariés.

Comment alimenter votre plan épargne retraite obligatoire ?

Selon les termes de l’accord de mise en place du PERO, les possibilités d’alimenter le plan épargne retraite sont les suivantes :

  • Versements volontaires ou obligatoires de votre part.
  • Sommes issues de la participation et de l’intéressement.
  • Sommes issues de transferts d’un autre plan épargne retraite existant.
  • Droits figurant sur votre compte épargne temps (CET). Si vous n’avez pas de CET, sommes correspondantes aux jours de repos non pris (maximum 10 jours par an).

De son côté, votre employeur peut aussi alimenter votre plan épargne retraite obligatoire, toujours selon les termes de l’accord de mise en place.

Comment votre argent est-il investi avec le PERO ?

La plupart du temps, vous bénéficiez d’une gestion pilotée. Vous ne maîtrisez pas le support sur lequel est investi votre argent. Plus le départ à la retraite est loin, plus votre épargne est investie sur des supports à risques rémunérateurs. Au fil des années, l’épargne est transférée sur des fonds plus sécurisés.

Le PERO : un plan d’épargne intéressant sur le plan fiscal

Si le PERO vous permet de mieux anticiper votre retraite en constituant un capital, ce n’est pas son seul avantage. Les versements effectués dans l’année sont déductibles de vos revenus imposables dans la limite de :

  • 10 % des revenus professionnels à N-1, nets de cotisations sociales et de frais professionnels. La déduction maximale de déduction est de 10 % de 8 PASS (plafond annuel de la sécurité sociale), soit 35 193,60 € pour des cotisations en 20242.
  • Ou 10 % du PASS, soit 4 399 €, si ce montant est plus élevé.

Vous n’êtes toutefois pas contraint de bénéficier de cet avantage à l’entrée. Si vous obtenez une réduction d’impôt à l’entrée, la fiscalité à la sortie sera plus lourde. En revanche, si vous ne déduisez pas vos cotisations de votre revenu imposable, à la sortie, seules les plus-values seront imposées.

Comment bénéficier du capital constitué ?

Le capital constitué dans le cadre de l’épargne retraite est débloqué au départ à la retraite. Pour les versements obligatoires, la liquidation se fait sous forme de rente viagère. En revanche, pour les autres versements, vous avez le choix entre :

  • La rente viagère.
  • Le capital unique. Une partie en rente, l’autre en capital.

Vous avez la possibilité de débloquer votre PERO de manière anticipée. Ce déblocage doit être justifié.

  • Invalidité du salarié, de son époux(se), partenaire de Pacs ou de ses enfants.
  • Décès de votre époux(se) ou partenaire de Pacs.
  • Fin de vos droits aux allocations chômage.
  • Surendettement.
  • Cessation d’activité pour les indépendants suite à une liquidation judiciaire.
  • Achat de la résidence principale (uniquement pour les versements n’étant pas obligatoires).

Le plan épargne retraite obligatoire est automatiquement clôturé si vous décédez. Lorsque vous avez souscrit votre PERO, vous avez désigné des bénéficiaires. Le capital constitué leur sera versé sous forme de capital ou de rente.

Quelles options si mon employeur ne me propose pas de PERO ?

Si votre employeur ne vous propose pas d’épargne retraite obligatoire, vous avez la possibilité de constituer vous-même votre épargne avec le PERin (plan épargne retraite individuel). Il peut être souscrit par tous les Français.

Cette solution a remplacé les contrats Madelin ou PERp. Cela permet d’épargner à votre rythme pour mieux anticiper l’avenir.

Alptis vous propose la solution de PERin de Capvita. Avec cette épargne retraite sans obligation de versement, vous pouvez choisir d’alimenter votre PER quand vous le souhaitez. Lorsque vous serez à la retraite, vous pourrez choisir entre la solution sous forme de rente, de capital ou combiner ces deux solutions. De cette manière, vous bénéficierez d’un capital pour réaliser des projets, mais aussi d’une rente viagère pour compléter vos revenus à la retraite. Grâce à la déductibilité de vos versements volontaires (dans la limite du Plafond Épargne Retraite en fonction des revenus déclarés).

Contactez-nous pour en savoir plus sur notre offre de PER individuel afin de trouver la solution la plus adaptée selon votre profil.

Sources de l’article : Qu’est-ce que le PERO ?

Le PERO, ou Plan d’Épargne Retraite d’Entreprise Obligatoire, est un dispositif d’épargne retraite collectif mis en place par l’employeur pour certains ou tous les salariés. Il remplace depuis la loi Pacte les anciens contrats de type article 83.

Ce plan permet de constituer un complément de retraite sous forme de rente viagère ou de capital, selon la nature des versements effectués. Il est particulièrement intéressant pour les salariés, car il s’agit d’un outil d’épargne longue durée qui bénéficie d’une fiscalité avantageuse et d’un cadre social sécurisé.

Le PERO bénéficie d’un régime fiscal et social incitatif, tant pour le salarié que pour l’employeur.

  • Les cotisations obligatoires versées par l’employeur ne sont pas soumises à l’impôt sur le revenu du salarié (hors prélèvements sociaux).
  • Le salarié peut effectuer des versements volontaires sur le PERO, déductibles de son revenu imposable, dans la limite du plafond d’épargne retraite.
  • L’entreprise peut également bénéficier d’exonérations : les sommes versées sont exonérées de charges sociales (hors forfait social, le cas échéant) et déductibles de son bénéfice imposable.

Ce mécanisme permet d’optimiser l’épargne retraite tout en réduisant la charge fiscale.

Mettre en place un PERO nécessite un accord collectif (ou une décision unilatérale de l’employeur) qui définit :

  • Les bénéficiaires : tous les salariés ou une catégorie définie.
  • La part de l’employeur : les cotisations obligatoires versées.
  • Les éventuelles modalités de gestion, par exemple en gestion pilotée selon l’âge de départ à la retraite.

Une fois le dispositif activé, les salariés concernés sont automatiquement affiliés. C’est donc un engagement de l’entreprise, qui valorise sa politique de rémunération différée et fidélise ses équipes.

À la retraite, le salarié peut choisir entre :

  • Une sortie en rente viagère, solution classique pour les versements obligatoires.
  • Une sortie en capital, possible uniquement sur les versements volontaires ou transférés d’autres dispositifs.

La sortie dépend de la nature des versements (compartiment 3 pour l’épargne issue du salarié par exemple). Dans certains cas de déblocage anticipé (invalidité, décès du conjoint, surendettement…), le capital peut être récupéré avant la retraite.

Comme tout dispositif d’épargne retraite, le PERO comporte quelques risques à connaître :

  • Risque de perte en capital : selon les supports choisis, notamment en cas de gestion libre.
  • Une fiscalité à la sortie : les rentes sont soumises au barème progressif de l’impôt sur le revenu après un abattement, et les prélèvements sociaux restent applicables.
  • L’indisponibilité de l’épargne hors cas de déblocage anticipé peut être perçue comme une contrainte.

Cependant, ces risques sont à relativiser dans une logique de préparation à la retraite sur le long terme. Le PERO reste une solution stable et encadrée pour préparer son avenir sereinement.

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