Quels supports et quels risques pour la trésorerie d’entreprise ?

Les supports à risque faible pour votre trésorerie d’entreprise

Le compte excédent professionnel

À l’instar d’un livret épargne pour un particulier, le compte excédent professionnel est un compte bancaire rémunéré. Avec des démarches d’ouverture simples et des conditions d’usage souples, ce type de support vous offre plusieurs avantages pour le placement de vos liquidités, à commencer par la sécurité de votre trésorerie d’entreprise.

En effet, sur un compte excédent professionnel, votre capital est garanti, à l’exception d’un éventuel défaut de la banque. Si vous bénéficiez d’une rémunération assez faible, vous limitez donc le risque de pertes financières. De plus, vos liquidités restent accessibles et peuvent être retirées à tout moment pour pallier un imprévu ou une baisse de votre chiffre d’affaires.

Compte Excédent Professionnel – L’essentiel

• Risque faible.
• Taux de rendement bas.
• Ouverture rapide.
• Liquidités disponibles à tout moment.

Les Comptes à Terme (CAT)

Bien qu’il s’agisse là encore de comptes bancaires rémunérés, les Comptes à Terme présentent une échéance pré-définie, variant généralement de 3 mois à 5 ans. Au terme de celle-ci, vous serez automatiquement remboursé du montant de votre trésorerie initialement placée, et percevrez les intérêts générés sur la durée totale du placement.

Bénéficiant du Fonds de Garantie des Dépôts, les CAT vous garantissent également un placement à faible risque. Le rendement du support, quant à lui, varie en fonction de la maturité de votre échéancier. Au plus la période de placement est longue, au plus le taux d’intérêt proposé par la banque sera intéressant.

Selon les besoins en liquidités de votre entreprise, vous pourrez ainsi jouer sur la maturité de votre contrat d’épargne pour trouver le bon compromis entre sécurité et rentabilité. À noter qu’en cas de nécessité, vous pourrez “casser” votre CAT. Votre placement vous sera alors reversé dans les 31 jours suivants votre demande à la banque, avec des intérêts néanmoins minorés en raison de la clôture précoce de votre compte.

Compte à Termes – L’essentiel

• Risque faible.
• Taux de rendement bas.
• Ouverture rapide.
• Possibilité de casser le CAT et de récupérer les liquidités sous 31 jours.

Les supports à risque modéré pour votre trésorerie d’entreprise

Les Fonds monétaires

Les fonds monétaires vous permettent d’investir l’excédent de votre trésorerie dans des obligations d’États ou d’entreprises de courte durée. Dans la majorité des cas, il s’agit d’OPCVM (Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières). Des investisseurs professionnels s’occupent alors de réaliser les placements les plus intéressants, et présentant un rapport rendement / sécurité équilibré.

Si le risque de pertes financières reste ainsi limité et vous permet de maximiser la liquidité de votre société, ce type d’investissement nécessite néanmoins l’ouverture d’un support approprié, dans lequel vos titres côtés pourront être logés et échangés. Celui-ci pourra prendre la forme d’un contrat de capitalisation dans le cas d’une assurance-vie conçue pour les personnes morales, ou d’un compte titres ouvert auprès d’une banque, avec une échéance fixée à l’avance.

Quelle que soit l’option choisie, la société d’assurance ou la banque servant de fournisseur de support appliquera des frais de gestion annuels sur votre contrat. Comparer les offres proposées et connaître les tarifs appliqués à votre compte est alors essentiel afin de calculer correctement le rendement net de vos placements.

Fonds Monétaires – L’essentiel

• Risque modéré.
• Taux de rendement limité.
• Ouverture d’un contrat de capitalisation ou d’un compte titres requis.
• Liquidités uniquement disponibles à l’échéance.
• Frais annuels de gestion.

Les produits structurés à capital garanti

Les produits structurés combinent différents types d’actifs (actions, obligations, options, etc.) afin de composer une solution personnalisée, offrant un taux de rendement et un niveau de risque précis pour le placement de votre trésorerie. Dans le cas d’un investissement à capital garanti, vous avez l’assurance de récupérer au minimum votre capital initial à la fin de vie du produit structuré, à condition qu’il n’y ait pas de défaut de la banque émettrice.

Ce type de support vous permet donc de sécuriser vos liquidités et vous offre une réelle visibilité sur le rendement de votre placement. En effet, le taux d’intérêt est communiqué au moment de l’investissement, tout comme son échéance finale. À l’instar des fonds monétaires, vous devrez ouvrir un contrat de capitalisation ou un compte titres pour y loger vos actifs et vous acquitter chaque année de frais de gestion.

En cas de nécessité, vous gardez par ailleurs la possibilité de revendre votre produit structuré avant son échéance. Si cette option peut s’avérer confortable puisqu’elle vous permet de récupérer des liquidités à tout moment, une telle demande n’assure plus votre capital garanti. En d’autres termes, la somme versée sera fixée selon les conditions du marché et pourra alors induire une perte financière.

Produits Structurés à capital garanti – L’essentiel

• Risque modéré.
• Taux de rendement limité.
• Ouverture d’un contrat de capitalisation ou d’un compte titres requis.
• Possibilité de revente des actifs avant échéance, sans garantie de capital.
• Frais annuels de gestion.

Les supports à risque élevé pour votre trésorerie d’entreprise

‍Les placements immobiliers via des SCPI, SCI ou OPCI

Parmi les supports les plus plébiscités en France, le placement immobilier peut être une solution avantageuse pour investir votre trésorerie d’entreprise. Une classe d’actif spécifique, pour laquelle il existe aujourd’hui différents fonds immobiliers pour votre placement : Société Civile Immobilière (SCI), Société Civile de Placement Immobilier (SCPI), Organisme de Placement Collectif Immobilier (OPCI).

On parle alors d’investissement pierre-papier puisque ce type de placement immobilier se traduit par l’achat de parts sociales au sein d’un fonds immobilier. Si ces supports sont relativement liquides, vous pouvez échanger deux fois par mois vos parts, ils présentent un risque plus élevé de pertes de capital en raison de la volatilité du marché immobilier.

Il est également important de noter que les commissions initiales sont élevées pour la majorité des fonds immobiliers. Le rendement devra alors être suffisamment intéressant pour rembourser ces frais d’entrée et vous permettre de valoriser votre trésorerie d’entreprise. Pour ces raisons, les SCPI, SCI ou OPCI ne sont pas indiquées lorsque vous souhaitez réaliser un placement à court terme.

Placements immobiliers – L’essentiel

• Risque élevé.
• Taux de rendement variable selon le marché immobilier.
• Achat de parts sociales dans une SCI, SCPI ou OPCI nécessaire.
• Revente des parts possible 2 fois par mois, sans garantie de capital.

Investissement à court terme ou long terme, les supports à votre disposition et leurs risques vous permettent de placer votre trésorerie d’entreprise de manière optimisée. S’il n’est pas toujours aisé de trouver l’équilibre du couple rendement / risque, chez Alptis, nous vous proposons des partenaires spécialisés et reconnus pour la gestion de votre épargne. Avec Alptis, vous bénéficiez d’un service haut de gamme et d’options variées pour un placement qui répond à toutes vos attentes et vous permet de garder l’esprit tranquille.